3月16日，国家金融监督管理总局发布《理财公司监管评级暂行办法》（下称《办法》），自发布之日起施行。
《办法》共五章二十六条，包括总则、监管评级要素与评级方法、组织实施、评级结果运用以及附则，对理财公司监管评级的总体要求、评级要素、基本程序和分类监管等作出规定。
理财公司监管评级是指金融监管总局及其派出机构根据日常监管掌握情况，按照《办法》对理财公司的整体风险和管理状况作出评价判断的监管过程，是实施分类监管的基础。分类监管是监管机构根据理财公司监管评级结果，对不同级别的理财公司在市场准入、监管措施以及监管资源配置等方面实施有所区别的监管政策。
根据《办法》，理财公司监管评级要素包括公司治理、资管能力、风险管理、信息披露、投资者权益保护、信息科技六方面，由定性和定量两类评级指标组成。《办法》对六大评级模块分别赋予10%、25%、25%、15%、15%和10%的分值权重，并针对性设置加分项、扣分项、级别调整等因素，对理财公司经营管理和风险状况进行综合评价。
在基本程序上，监管评级包括机构自评估、初评、审核、结果反馈等环节。评级结束后，监管部门发现评级期间未掌握的重大情况，或者理财公司风险或管理状况发生重大变化的，可对监管评级结果进行动态调整。
《办法》明确，理财公司监管评级结果则分为1-6级和S级，数值越大反映机构风险越大，需要越高程度的监管关注。
具体而言，评级得分在90分（含）以上为1级，80分（含）至90分为2级，70分（含）至80分为3级，60分（含）至70分为4级，50分（含）至60分为5级，低于50分为6级。监管评级结果为5级或6级的理财公司为高风险理财公司。处于重组、被接管、实施市场退出等情况的理财公司，经国家金融监督管理总局及其派出机构认定后直接列为S级，不参加当年监管评级。
在评级结果运用方面，《办法》明确，监管评级结果综合反映理财公司经营管理状况和风险水平，是国家金融监督管理总局及其派出机构配置监管资源、开展市场准入、采取差异化监管措施的重要依据。
就评级结果来看，1、2级理财公司经营稳健、风险状况较好，监管上以非现场和常规监管为主，优先支持开展养老理财等创新试点类业务；3、4级理财公司存在一定或较多风险问题，监管上需加强重点领域监管，采取必要纠正措施，控制增量风险，压降存量风险，防范风险扩散；5、6级理财公司存在严重风险问题，监管上需实时跟踪风险变化情况，从严限制和化解高风险业务，有序实施风险处置或市场退出。
《办法》要求，理财公司因监管评级结果下降导致不再满足相应业务开展条件时，不得新增该类业务。如理财公司下一年度监管评级结果仍未恢复，应当有序压降该类业务存量。理财公司监管评级结果原则上仅供国家金融监督管理总局及其派出机构监管工作使用。理财公司应当对监管评级结果严格保密，不得对外提供，不得用于广告、宣传、营销等商业目的。
金融监管总局数据显示，截至2025年12月末，全国32家理财公司存续理财产品规模30.7万亿元，占市场全部理财产品33.3万亿元的92%。理财公司经过六年多发展，规范转型取得积极成效，已成为我国资产管理行业的重要组成部分。
金融监管总局表示，《办法》的发布实施，有利于强化监管导向，发挥评级“指挥棒”作用，督促理财公司切实履行受托管理职责；有利于加快行业转型发展，引导理财公司提升投研能力和风控能力；有利于合理配置监管资源，提高监管精准性和科学性。下一步，将加强督促指导，抓好《办法》贯彻落实工作，不断提升理财公司监管质效，推动理财公司稳健规范发展，更好服务居民财富管理需求和实体经济高质量发展。
可盈配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。
